banca europea amenaza estabilidad
Los bancos de los países desarrollados "viven peligrosamente", estima el Fondo Monetario Internacional (FMI) en su informe semestral sobre "La Estabilidad Financiera Mundial" publicado el 13 de abril en Washington. En los próximos dos años, será exigible un "muro de deudas" por 3,6 billones de dólares.
[Alain Faujas] Europa. Está la parte visible del iceberg, es decir riesgos mundiales incuestionablemente a la baja, una liquidez en alza y utilidades bancarias que se disparan, todo eso ante el asombro general, habida cuenta de la responsabilidad de los bancos en la crisis. Y está la parte sumergida, explorada por el FMI sin ninguna autocensura, sobre todo en Europa: el Fondo estima que la fragilidad de su sistema bancario amenaza la estabilidad financiera mundial.
Recetas para Europa
El sistema bancario mundial se va a enfrentar en los próximos 2 años a un "muro de la deuda": 3,6 billones de dólares en deudas que habrán llegado a su vencimiento y que deberá pagar o refinanciar. Para los bancos irlandeses y alemanes, será exigible entre 40 y 50% de su deuda. Y habrá un problema para el refinanciamiento: será también en ese momento que el financiamiento de las deudas soberanas exigirá más fondos.
Esta competencia por un recurso escaso plantea el riesgo de empujar al alza a las tasas. José Vinals, director del departamento de mercados monetarios y de capitales del FMI, estimó que "30 por ciento de los bancos europeos, que representan un quinto de los activos bancarios totales, disponen de una relación de capital inferior a 8%". Por cierto, aplican las normas de prudencia, pero eso no tranquiliza a los mercados.
Casi todos los bancos griegos, irlandeses, portugueses, numerosas cajas pequeñas y medianas, las cajas de ahorro españolas y algunos bancos regionales alemanes, resistirían mal una nueva crisis porque ya no pueden acceder a refinanciamientos a costos normales en los mercados. El fondo considera que algunos establecimientos "no viables" deberán desaparecer.
¿Qué permitiría restablecer en Europa la confianza de los inversionistas? Pruebas de resistencia "creíbles" para los bancos europeos en junio, dijo Vinals, pero también "incrementar el capital de los bancos en cantidad y en calidad", como han empezado a hacerlo Alemania y España, pues los mercados desean la aplicación de reglas de prudencia más severas y "amortiguadores" más sólidos en caso de crisis.
Tomando en cuenta la situación de los mercados, una parte de esta recapitalización tendrá que venir de fondos públicos. Pero sería deseable que se haga contribuir a los beneficios de los establecimientos. En todo caso, la reducción de los balances no deberá hacerse de una manera brutal, para no provocar una caída en los valores de los activos, especialmente los inmobiliarios.
Hay una gran necesidad de reforzar la transparencia respecto de la calidad de esos activos bancarios, sobre todo mediante auditores independientes. Los inversionistas suelen ser muy desconfiados, porque no conocen con exactitud el valor ni la solidez de los portafolios bancarios, tanto en materia de deudas soberanas como inmobiliarias, dos sectores de alto riesgo.
EUA Pesa en la Economía Mundial
El FMI subraya, sin embargo, que los bancos estadounidenses, que sanearon más rápido sus balances que sus contrapartes europeas, no están por ello a salvo de problemas. Han sido afectados sobre todo por la crisis del mercado inmobiliario, que ellos mismos desencadenaron otorgando préstamos hipotecarios a hogares incapaces de pagarlos, las famosas subprimes. Se encuentran montados sobre un patrimonio inmobiliario importante que hicieron requisar debido a la insolvencia de sus propietarios y que no pueden vender, bajo pena de degradar aún más los precios del sector inmobiliario estadounidense, actualmente a media asta.
El Fondo estima que esta situación contribuye a mantener el endeudamiento de los hogares estadounidenses en un nivel que pesa directamente en la reactivación de la economía mundial. Por ello realizó también un estudio para saber si los bancos soportarían una reducción significativa de sus acreencias hipotecarias de riesgo, lo que tendría como ventaja dar en tres blancos con una sola piedra: limpiar sus balances, relanzar la demanda de los hogares y sanear el mercado inmobiliario.
Sí, responde el Fondo: los 40 bancos más grandes del país pueden soportar el impacto de una desvalorización de 15% a 30% del capital de sus créditos hipotecarios. Para mantener su relación de capital por sobre el 6%, sólo necesitarían encontrar en 5 años 4,4 mil millones de dólares en capitales de refuerzo.
Vinals concluyó la presentación del informe del FMI llamando a los gobiernos de los países desarrollados a abordar las verdaderas causas de la inestabilidad financiera, más que sus síntomas, y a reparar "una vez por todas" su sistema bancario.
18 de abril de 2011
17 de abril de 2011
©la nación
[Irina Hauser] Argentina. El lunes pasado, en el juicio por el plan sistemático de apropiación de hijos de desaparecidos, Estela de Carlotto recordó en voz alta lo que le mandó decir en 1978 el entonces juez de menores Gustavo Mitchell a través de un emisario: "El doctor dice que se cuide; por lo que usted hace, podría aparecer en una zanja". Lo que hacía Estela era buscar a su nieto nacido en cautiverio. Todavía lo busca. Mitchell hoy integra la Cámara de Casación, el tribunal penal de más jerarquía. Justo unos días antes del testimonio de la titular de Abuelas de Plaza de Mayo ante el Tribunal Oral Federal 6, el Consejo de la Magistratura había tomado una decisión que no tuvo gran difusión pero que marca un nuevo rumbo: desentrañar qué papel tuvieron los jueces durante el terrorismo de Estado y cómo actuaron años después, cuando les tocó juzgar a los represores pasó a ser una prioridad para el organismo. Creó, para eso, una subcomisión especial que se ocupará de controlar que avancen y no mueran las investigaciones por la posible complicidad ejercida, desde los juzgados, con los crímenes dictatoriales. Según pudo rastrear Página/12, actualmente tramitan pedidos de juicio político de este tipo contra más de veinte jueces de todo el país, y muchos de ellos tienen rango de camaristas. En Mendoza, caso emblemático, hay varios jueces acusados en cadena, en historias que combinan sus vinculaciones con crímenes de lesa humanidad y el armado de una red de impunidad (para sí mismos y para los genocidas); en Salta, el presidente de la Cámara Federal quedó envuelto en un escándalo por alertar a su hermana sobre la detención de su hermano militar y procurarle un allanamiento "discreto"; aparecen en la lista nombres conocidos como el juez Conrado Bergesio, por la causa sobre los hijos adoptivos de Ernestina Herrera de Noble; un camarista cordobés denunciado como personal de inteligencia; otros por demoras; y hasta un planteo que compromete a un juez miembro del propio Consejo.
Santiago, Chile. Representantes de la Iglesia evangélica pidieron este sábado la renuncia del obispo presidente de esa entidad, Roberto López Rojas, a quién se ha vinculado con la Central Nacional de Informaciones (CNI), la policía secreta de la dictadura de Augusto Pinochet.
[Diego Martínez] Argentina. Prefectura no tiene un solo condenado por su actuación durante la dictadura. Más allá del rol de los Skyvan, de pilotos y tripulantes, la fuerza actuó durante el terrorismo de Estado subordinada a la Armada, en la ESMA pero también en el resto del país. Héctor Febres fue quien más cerca estuvo de la condena: murió días antes, envenenado. También murieron impunes el subprefecto Roberto Rubén Carnot, alias Espejaime, que actuó en la ESMA, y Néstor López, El Alemán, interrogador de Campo de Mayo. Juan Antonio Azic sobrevivió a un intento de suicidio y podría recibir su sentencia este año junto con Acosta, Astiz & Cía. En la causa ESMA está procesado con preventiva Jorge Díaz Smith, continúa prófugo Gonzalo Sánchez, alias Chispa, y seguiría libre Víctor Penna, alias Hugo.
[Diego Martínez] Argentina. El Skyvan es un avión irlandés fabricado desde 1962 por la compañía Short Brothers. Por sus formas se lo llamó caja de zapatos o heladera con alas. Atrás tiene una rampa que permite el acceso de un jeep y se distingue porque puede despegar o aterrizar en pistas cortas y terrenos poco aptos. La configuración de los aviones que llegaron a la Argentina permitía transportar a 18 pasajeros o hasta 1450 kilos de carga.
[Diego Martínez] Argentina. El prefecto retirado en servicio Alejandro Domingo D’Agostino y los ex prefectos Enrique José De Saint Georges y Mario Daniel Arru son desde el lunes los tres primeros imputados por los vuelos de la muerte en los Skyvan de Prefectura, denunciados desde 1983. En Necochea vive impune el prefecto general retirado Hilario Fariña, ex jefe de la División Aviación (DAVI), que integraban catorce pilotos y una docena de mecánicos. También están libres los superiores inmediatos de los acusados: el prefecto principal Roberto Antonio Salinas, jefe de la sección Operaciones, "incondicional" según las calificaciones de Fariña, y Roberto Zaldúa, jefe de la sección Logística. Murió en 2003 el mecánico que participó del vuelo del 14 de diciembre de 1977, ayudante de primera David "El Gallego" Fernández, quien según sus superiores tenía un "elevado concepto de la corrección y la fidelidad".
[Mercedes López San Miguel] Honduras. La Madre dice "nos llevamos bien" y el Nobel sonríe. Nora Cortiñas, Madre de Plaza de Mayo Línea Fundadora y Adolfo Pérez Esquivel están juntos en la lucha par la verdad y la justicia también en Honduras. Ambos trabajan en la Comisión de Verdad que se instaló en ese país un año después del golpe de Estado contra Manuel Zelaya en junio de 2009. Afirman a Página/12 que los integrantes de la comisión están siendo amenazados, perseguidos e incluso atacados. Ello pone en riesgo la elaboración de un informe que debería estar terminado en octubre de este año.